Basta acompanhar as notícias sobre o mercado financeiro, para observar que especialistas e economistas estão discutindo muito sobre a inflação em alta. A inflação disparou mais em junho do que em mais de 10 anos, e a notícia preocupou os investidores. Neste post, vamos ver o que é a inflação e como ela pode afetar nossa vida e investimentos. Acompanhe!

O que é inflação?

De acordo com o Banco Central (Bacen), a inflação é o aumento dos preços de bens e serviços. Ela implica diminuição do poder de compra da moeda. A inflação é medida pelos índices de preços. O Brasil tem vários índices de preços. O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) é o índice utilizado no sistema de metas para a inflação.

Como é calculada a inflação?

No Brasil, oficialmente, o governo federal tem como base o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Mensalmente, o IBGE faz uma pesquisa que leva em consideração os preços de mais de 400 itens com base na última análise. São levadas em conta 10 regiões metropolitanas do país e o custo de vida médio das famílias que recebem de um a 40 salários mínimos por mês. Por aí, define-se um aumento no custo dos produtos que irá impactar na inflação.

Outro índice importante nesse cálculo é o do INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor) que leva em consideração o custo médio das pessoas que recebem de um a cinco salários mínimos. Ele também aponta a oscilação de preços desse grupo. Levando em conta assim, a inflação para essas famílias.

Como a inflação afeta nossas vidas?

Como vimos, não existe maneira mais simples de explicar como funciona a inflação nas nossas vidas se não comparando o preço daquilo que compramos. Isso porque a inflação faz o seu dinheiro perder o valor no tempo – quanto maior a inflação, maior a perda de valor.

Uma vez que o dinheiro perde valor à medida que os preços aumentam, são feitos reajustes nos preços. Por exemplo, nos salários. No Brasil, o valor do salário mínimo é reajustado de acordo com a variação do INPC – conforme determinado por lei. Portanto, a inflação vai servir como base de reajuste para que a renda também seja ajustada e todos tenham condições de acompanhar o aumento generalizado dos preços.

Consequências da inflação

A inflação gera incertezas importantes na economia, desestimulando o investimento e, assim, prejudicando o crescimento econômico. Os preços relativos ficam distorcidos, gerando várias ineficiências na economia. As pessoas e as firmas perdem noção dos preços relativos e, assim, fica difícil avaliar se algo está barato ou caro. A inflação afeta particularmente as camadas menos favorecidas da população, pois essas têm menos acesso a instrumentos financeiros para se defender da inflação.

A inflação mais alta também aumenta o custo da dívida pública, pois as taxas de juros da dívida pública têm de compensar não só o efeito da inflação mas também têm de incluir um prêmio de risco para compensar as incertezas associadas com a inflação mais alta.